AI读大报12.24｜外卖小哥、主播、代驾和渠道是啥联系？特朗普中选后第一次聚会讲演说了啥
通过一天半的线上投票，美国民主党全国委员会主席贾梅·哈里森于美东时刻2024年8月2日宣告，现任副总统哈里斯已取得满足的党代表票数（2350），提早确定民主党总统提名人提名。
哈里斯有望在8月5日发布副总统候选伙伴。她的潜在人选包含明尼苏达州长沃尔兹、宾夕法尼亚州长夏皮罗、肯塔基州长贝希尔、亚利桑那州国会参议员凯利，以及联邦交通部长布蒂吉格。哈里斯自己在本周两天打开密布面试。
美联社与NORC公共业务研究中心的一项联合民意调查发现，相比之下，参议员凯利以更高的辨识度和支撑率而在全美范围内为人所知，尤其是在民主党人中。
与哈里斯同为60岁的凯利政治经验丰富，在2020年的参议院特别推举中打败了共和党对手，并于两年后的中期推举中取得连任。武士身世的凯利在移民和边境安全业务上一向有很高的声威，而这两个范畴正是共和党阵营用以进犯哈里斯的有力兵器。
关于临阵换人的民主党来说，其支撑者和捐赠者反而受到了巨大鼓励。哈里斯自己也迎来了数个好消息。
首要，她的团队在7月筹集了3.1亿美元的竞选筹款，其间2亿美元是在拜登宣告退选之后所得。3.1亿美元的捐款中有三分之二是初次捐款，绝大多数的额度低于200美元。相比之下，虽然在枪击事情后收成了必定的同情分，但特朗普团队在当月的筹款规划却只有1.38亿美元。
到7月底，哈里斯的竞选团队手头共有3.77亿美元现金，比对手多出5000万美元。
别的，亲保守派的民调组织RMG Research在8月2日发布的民调成果显现，47%的受访者表明将在11月5日的大选中投票给哈里斯，42%支撑特朗普，还有6%支撑独立提名人小罗伯特·F·肯尼迪。该调查在7月29日至31日期间进行，样本为3000名挂号选民。
此前，路透社和益普索集团在7月23日发布的民意调查，44%的受访者支撑哈里斯，抢先特朗普两个百分点。
哈里斯现已连续取得奥巴马、克林顿等党内大佬们的揭露背书。另据亚特兰大当地媒体报道，前总统卡特的孙子杰森·卡特日前泄漏，他的爷爷告知家人期望投票给哈里斯。卡特于2023年2月进入临终关怀，假如命运好的话将在本年10月1日迎来100岁生日。
而特朗普在失掉拜登这个既定对手之后显得措手不及，急需调整战略。
在7月31日于芝加哥举办的全美黑人记者协会年会上，特朗普揭露质疑哈里斯的种族身份，称她此前一向杰出自己的印度裔布景，直到最近才开端着重自己的非裔血缘。他还再次正告，民主党放进来的移民抢走了黑人的作业。
《金融时报》评论称，特朗普不应该进犯哈里斯的种族身份，这些有毒的政治言辞引起了在场媒体人士和外界的困惑。资深政治参谋舍恩（Doug Schoen）表明，当特朗普的表达变得语无伦次，内容充溢进犯性，阐明他的心里感到不安。
特朗普已赞同于9月4日与哈里斯进行电视辩论，但不是在原定的美国广播公司，而是在亲共和党的福克斯新闻台。哈里斯团队则坚持在前者进行。6月27日晚，特朗普和拜登在CNN演播室中打开首场电视辩论，后者体现欠安，直接导致自己被逼退出竞选。
当地时间11月16日，马斯克在他的交际媒体渠道X上写道，特朗普过渡团队联席主席、亿万富翁霍华德·卢特尼克（Howard Lutnick）是一个“实践上会施行革新”的人选，而对冲基金Key Square Group创始人斯科特·贝森特（Scott Bessent）是一个“一切照旧”的挑选，“一切照旧”的人正在导致“美国走向破产”，“咱们需要以某种方法做出改动”。
在帖子最最初，马斯克直言期望“听取更多人对此发表定见”，并@特朗普，让他考虑大众的定见。
依据美国海关和边境维护局告诉，此次豁免清单包含8471税则号下的一切计算机、笔记本电脑、磁盘驱动器及主动数据处理设备，一起包含半导体器材、存储芯片、平板显现器等中心科技产品。清单自4月5日清晨00:01起追溯收效，据民生证券预算，豁免产品规划约1000亿美元。
“这是特朗普政府初次在‘对等关税’方针上实质性松口。”韦德布什证券剖析师丹·艾夫斯指出。数据显现，2024年美国从我国进口清单内产品金额达1002亿美元，占其从我国总进口的23%；全球范围内，清单产品进口额达3857亿美元，占美国总产品进口的12%。对我国而言，清单内产品占对美出口总额的18%，是中美交易的中心板块。
税率减免的直接影响马到成功：本来高达125%的“对等关税”被暂停征收，虽然2月、3月新增的20%关税仍存，但年内出口压力已明显缓解。我国海关数据显现，2024年清单内产品对美出口金额约964亿美元，若关税豁免继续，相关企业利润率有望上升。
但是，这场“利好”的继续性充溢疑问。当地时刻4月12日，当被问及半导体豁免理由时，特朗普在空军一号上语焉不详：“我会在周一给你答案，会十分具体地说明。”白宫官员更泄漏，特朗普将很快发动对半导体的国家安全交易查询，这或许导致“其他新关税”。
“豁免仅仅缓兵之计。”民生证券陈述直言。其剖析指出，此次豁免仅针对125%的“对等关税”，2月、3月新增的20%关税仍然收效；更要害的是，特朗普政府或许仿效轿车、钢铝等职业的关税豁免形式，在半导体范畴“先豁免、后加征”。白宫发言人卡罗琳·莱维特亦暗示，特朗普已要求苹果、英伟达等公司将制作事务搬运至美国本乡，“美国不能依靠他国制作要害技能”。
芝加哥大学政治学教授罗伯特·古洛蒂指出，特朗普政府的关税方针已引发连锁动乱，“触及美政府领导层的痛点”。经济学家贾里德·伯恩斯坦更正告，若关税影响蔓延至债券商场，或许触发全球性金融危机。在此布景下，特朗普的“关税变脸”或被视为方针压力下的权宜之计。
关于我国企业而言，此次豁免既是喘息之机，亦是转型倒逼。民生证券主张，企业需警觉“关税豁免-新查询-加征关税”的循环危险，一起加快供应链多元化布局。数据显现，2024年我国对美出口清单内产品中，半导体器材占比超30%，显现模组占比25%，通讯设备占比20%，这些范畴或成特朗普新关税的“重灾区”。
“特朗普的关税方针已失掉逻辑，彻底服务于政治博弈。”一位匿名交易专家表明。从前史看，特朗普政府曾屡次在关税问题上“朝令夕改”：2019年对华为施行禁令后，又屡次延期实体清单；2020年对我国产品加征关税后，又经过“豁免清单”重复打听。此次半导体豁免相同充溢不确定性，企业需做好“最坏计划”。
资本商场对此次豁免反响剧烈。4月12日，苹果股价上涨2.3%，英伟达涨3.1%，微软涨1.8%；A股半导体板块亦团体拉升，韦尔股份、中芯世界等涨停。但剖析师提示，特朗普周一的表态或许引发商场剧烈动摇。“若新关税方针落地，科技股或重演2019年暴降行情。”某外资组织战略师表明。
供应链企业则堕入两难。一家深圳半导体企业负责人泄漏：“咱们已暂停对美出口订单扩产，但东南亚工厂的产能搬运需求时刻。特朗普的关税方针像‘达摩克利斯之剑’，随时或许落下。”
特朗普的关税重复，本质上是全球产业链主导权的抢夺。伯恩斯坦指出，美国企图经过关税迫使半导体产业链回流，但这一方针面临技能、本钱和人才三重妨碍。数据显现，美国半导体制作产能仅占全球的12%，而我国已占有全球半导体消费商场的35%。
“特朗普的关税方针正在撕裂全球产业链。”古洛蒂正告。此次豁免清单中，韩国三星、SK海力士等企业相同获益，但韩国政府已清晰表明将加快半导体本乡化进程，以防止过度依靠美国商场。
面临特朗普的关税“变脸”，我国企业的应对战略需更具前瞻性：一方面，使用豁免窗口期加快技能晋级，提高高端芯片、先进封装等范畴的自主可控才能；另一方面，深化与欧洲、东南亚商场的协作，下降对美依靠。
“关税豁免不是结尾，而是新一轮博弈的起点。”商务部研究院研究员王志乐指出。在全球产业链重构的大布景下，我国企业需以“科技自立”破局，方能在特朗普的关税“迷雾”中掌握主动权。
本文源自：金融界
作者：青枫
对此，不少组织纷繁宣告观念——
华安证券指出，“对等关税”税率全体呈现亚洲>欧盟>北美的特色，这或许对当下我国向东盟国家出口要害质料和中心品再加工、拼装后出口美国的交易形式构成冲击，招引更多制造业向北美区域特别是美国回流。
也有剖析人士标明，短期来看，特朗普政府对全球加征关税超出预期，或进一步加大美国经济的滞胀压力，加大其经济阑珊的危险，后续制造业回流充溢不确定性。
对此，法国兴业银行美国股票战略主管以为，顾客决心受到了冲击，这将是企业决议是否以及何时将供应链回流的一个要素。
摩根士丹利剖析师亦标明，关税是供应链回流的“活跃催化剂”，但估计短期内不会呈现许多项目回流美国的状况。现在看到的是一些小型、快速周转的出资，或许会使产值进步约2%。
不过，也有许多组织持有不同观念——
有专家指出，制造业迁徙远比美国政客的许诺杂乱，所谓关税促进制造业回流的论调恐怕是“痴人说梦”。
一方面，制造业的复苏需求对美国劳动力训练进行许多出资，整个供应链的重构相当于生态系统的重构，这都并非一朝一夕的工作。
别的，美国的高人均GDP以及高劳动力本钱，决议了它在全球工业链中的方位。在此布景之下，美国制造业“空心化”或难以反转，中长期来看，特朗普方针或将归于失利。
一位美国关税剖析师标明，曩昔十几年美国制造业增加值占GDP比重单边下行，这是从头分工成果，并非政客能改动。从PMI和价格数据看，美国制造业除价格和库存高外，其他方面疲软，存在危险点，美国制造业回流有很大应战，美国全体有更大阑珊或许性。
从过往前史事例来看，上述观念好像能找到不少佐证。
比如在2018年3月，特朗普政府宣告对进口钢铁征收25%的关税。关税施行后，美国国内钢铁价格上涨。当年美国钢铁职业盈余颇丰，相关工作岗位增加。
但是，这仅仅硬币的一面，另一面则是，钢铁价格的上涨，导致轿车、机械、修建等职业的本钱上升，下流面对沉重压力。计算显现，2018年关税导致美国下流制造业丢失了更多的工作岗位。
其时有美媒“言必有中”的指出：特朗普征收钢铁关税，维护了钢铁制造商雇佣的14万工人，但也惩罚了以钢铁为质料的各职业中的650万人。
前史经验标明，特朗普的关税方针或并不能促进制造业回流，乃至将反噬本身。
而反观我国的制造业竞赛力，得益于终年继续的技能出资与劳动力技能晋级，以及许多的工程师盈利，其壁垒则难以撼动。
英国广播公司在近期文章中指出，剖析人士以为，我国工厂可以以低本钱许多出产高端技能产品，尽管关税的确会形成晦气影响，但无法容易撼动我国制造业的超级大国位置，由于在国际其他地区很难找到我国产品的替代品。
文章还说到，近年来我国向先进制造业迈出脚步，从出产服装和鞋子转向机器人和人工智能等先进技能范畴，这给了我国应对关税壁垒时的“先发优势”。
法国外贸银行亚太区首席经济学家亦标明，关税尽管会对我国出口形成晦气影响，我国需求进一步影响国内需求，但关税无法容易不坚定我国制造业的主导位置。
值得重视的是，全球最大对冲基金桥水基金创始人达利欧此前也说到，在咱们有生之年，美国将无法在制造业范畴同我国竞赛。
他标明，我国会以十分低价的本钱来出产产品。我国的制造业产值约占国际的33%，这比美国、欧洲和日本的总和还要多。他们的出产效率高，本钱低，还会把芯片应用到制造业里。
本文源自：财华网
谈及特朗普让制造业回流美国的主意能否完成时，邵宇直言，（特朗普想要制造业回流）更多是一种挣扎，“我觉得这样一个方针至少在能够看得见的特朗普任期内是无法完成的。”
邵宇以为，这首要在于制造业回归美国的本钱太高了。和二战后发达国家之间搬运产业链不同，现在想在不发达国家跟发达国家之间直接搬运产业链十分困难，比方人工本钱，发达国家的人工本钱是不发达国家的六七倍。
“因而，美国想要经过关税完成制造业回流，（实际和预期之间）或许会有很大的落差，（关税战）短期内或许带来更多的是通胀，而不会制造业的回流。”邵宇说。
邵宇以为，制造业回流是要一个久久为功的进程，需求三个要素的一起推进——首要，钱银要坚持弱势；第二，职工的薪酬要跟新式经济体比较有竞争力；第三，产品能够像曾经那样行销到全球，并且不会遭到交易维护的冲击。“三方面内容堆集下来，咱们花了30年时刻才渐渐做到了这一点。美国想要从头建立起来，没有二三十年肯定做不成的。”邵宇说。